Lemminkäinen ja YIT täytäntöönpanevat sulautumisen
LEMMINKÄINEN OYJ OSAVUOSIKATSAUS 7.5.2009 KLO 9:00 LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2009: Alkuvuoden tuloskehitys oli tavanomainen TAMMI-MAALISKUU 2009: - Liikevaihto laski 24 % ja oli 336,9 milj. euroa (444,9) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 22 % eli 73,2 milj.
LEMMINKÄINEN OYJ OSAVUOSIKATSAUS 7.5.2009 KLO 9:00 LEMMINKÄISEN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2009: Alkuvuoden tuloskehitys oli tavanomainen TAMMI-MAALISKUU 2009: - Liikevaihto laski 24 % ja oli 336,9 milj. euroa (444,9) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 22 % eli 73,2 milj. euroa (107,2) - Liikevoitto oli -8,6 milj. euroa (-5,5), liikevoittoprosentti oli -2,6 % (-1,2) - Tulos ennen veroja oli -18,4 milj. euroa (-11,6) - Osakekohtainen tulos oli -0,88 euroa (-0,59) - Omavaraisuusaste oli 25,7 % (26,3) ja nettovelkaantumisaste 145,7 % (140,5) - Tilauskanta laski 32 % ja oli tilikauden päättyessä 1 122,2 milj. euroa (1 644,2) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus tilauskannasta oli 30 % (26) eli 341,4 milj. euroa (425,6) Vuoden 2009 ensimmäinen neljännes: Lemminkäisen liikevaihto laski tammi-maaliskuussa 24 % vuoden 2008 vastaavaan kauteen verrattuna. Etenkin talonrakentamisessa liiketoiminnan volyymi supistui voimakkaasti. Konsernin tuloskehitys oli myös edellisvuotta heikompaa. Rahoituskustannuksia lisäsivät korollisen velan kasvu, valuuttakurssimuutokset ja -suojauskustannukset. Taseen loppusumma katsauskauden päättyessä oli 1 302,3 milj. euroa (1 149,0). Talonrakentamisen liikevaihto oli 198,7 milj. euroa (277,1) ja liikevoittoprosentti 4,9 % (3,7). Asuntomyynti piristyi etenkin vuoden 2008 viimeisestä neljänneksestä. Kotimaassa Lemminkäinen myi katsauskaudella 123 asuntoa (Q1/2008: 212; Q4/2008:100) ja Venäjällä 22 asuntoa (Q1/2008:10; Q4/2008: 10). Infrarakentamisen liikevaihto oli 71,9 milj. euroa (95,1) ja liikevoittoprosentti -24,8 % (-17,3). Vuoden ensimmäisen neljänneksen tappiollinen tulos on tavanomainen, ja johtuu toimialan kausiluonteisuudesta. Baltian maista Lemminkäinen sai katsauskaudella kaksi merkittävää tienparannusurakkaa. Talotekniikan liikevaihto oli 55,3 milj. euroa (56,6) ja liikevoittoprosentti 4,6 % (3,0). Rakennustuotteiden liikevaihto oli 18,6 milj. euroa (25,0) ja liikevoittoprosentti -13,2 % (-4,9). Toimitusjohtaja Timo Kohtamäki: ”Alkuvuoden heikko tuloskehitys on Lemminkäiselle tyypillinen, ja johtuu pääosin infrarakentamisen kausiluonteisuudesta. Vertailussa on myös syytä huomioida erittäin vahva vuoden 2008 ensimmäinen neljännes. Uudistalonrakentamisen volyymit ovat kääntyneet selvään laskuun viime vuosien huipputasoilta. Suhdanteista vähemmän riippuvaisten infrarakentamisen, korjausrakentamisen sekä taloteknisen huolto- ja kunnossapitotoiminnan kysynnän odotamme säilyvän hyvänä myös vuonna 2009. Vaikeassa markkinatilanteessa vakaan taloudellisen aseman merkitys on entisestään korostunut. Kassavarantomme oli katsauskauden päättyessä hyvällä tasolla, noin 150 milj. euroa. Tavoitteenamme on vähentää korollisen velan määrää ja siirtää velkapositiomme jakaumaa lyhytaikaisesta pitkäaikaiseen velkaan. Yhtenä mahdollisuutena tähän on yhtiön noin 140 milj. euron käyttämättömät Tyel-lainakiintiöt.” NÄKYMÄT VUODELLE 2009 Talonrakentamisessa toimitilarakentaminen hiljenee edellisvuosien huipputasosta. Asuntorakentamisessa painopiste on siirtymässä vuokra-asuntotuotantoon. Asuntomyynti on piristynyt kotimaassa loppuvuodesta 2008. Venäjällä epävarma taloustilanne pitänee Lemminkäisen liiketoiminnan volyymin aiempaa vähäisempänä. Pohjoismaiden hallitusten elvytystoimet näkyvät selvimmin infrarakentamisessa, ja markkinatilanne pysyy suotuisana lähes kaikilla Lemminkäisen toiminta-alueilla. Käynnistymässä olevien suurten infrahankkeiden uskotaan myös lisäävän yhtiön työkantaa lähivuosina. Kustannuspaineet etenkin päällystystoiminnassa ovat hellittäneet raaka-ainehintojen laskun myötä. Toisaalta kuntien talousahdinko saattaa vähentää perustienpidon investointeja loppuvuodesta. Venäjällä ja Baltiassa kysyntä on heikkoa ja kilpailutilanne erittäin vaikea. Taloteknisen huollon ja kunnossapidon sekä korjaustoiminnan kysynnän odotetaan pysyvän hyvänä. Näiden palvelujen osuus on jo noin puolet Lemminkäisen talotekniikka-toimialan liiketoiminnasta. Vuoden 2009 liikevaihto ja tulos ennen veroja jäävät selvästi vuoden 2008 tasosta, kuten Lemminkäisen tilinpäätöstiedotteessa 12.2.2009 todettiin. TALOUDELLINEN INFORMAATIO VUONNA 2009 Lemminkäisen seuraavat osavuosikatsaukset julkaistaan 6.8. ja 5.11.2009. Katsauskauden 1.1.-31.3.2009 tulosta koskeva esitysmateriaali on saatavissa yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.lemminkainen.fi. LEMMINKÄINEN OYJ Konserniviestintä Lisätietoja: Timo Kohtamäki, toimitusjohtaja, puh 02071 53263 Jukka Ovaska, talousjohtaja, puh 02071 53334 Katri Sundström, sijoittajasuhteet, puh 02071 54813 LIITTEET: Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2009 Osavuosikatsauksen taulukko-osa JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki keskeiset tiedotusvälineet www.lemminkainen.fi OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 31.3.2009 TOIMINTAYMPÄRISTÖ Kotimaan toiminta Rakentamisen arvioidaan supistuvan useita prosentteja vuonna 2009. Etenkin talonrakentamisen näkymät ovat synkät, ja aloitukset ovat putoamassa puoleen vuoden 2007 huipputasosta. Asuntomyynti on piristynyt loppuvuodesta 2008. Uusia asuntoja arvioidaan kuitenkin aloitettavan vain 14 000 vuonna 2009, kun niitä viime vuonna aloitettiin noin 24 400. Valmiita myymättömiä asuntoja on edelleen suuri määrä. (Lähde: Rakennusteollisuus RT) Toimitilarakentamisen määrä vähenee viime vuodesta. Kotimaiset kiinteistösijoittajat ovat jatkaneet sijoittamista kiinteistökohteisiin eri puolella Suomea. Suomen valtion elvytystoimet näkyvät selvimmin infrarakentamisessa, jossa perustienpitoon ja väylärakentamiseen suunnatut lisäbudjetit pitävät markkinatilanteen hyvänä vuonna 2009. Viime vuoden kustannuspaineet ovat myös hellittäneet laskeneiden raaka-ainehintojen johdosta. Korjausrakentamisen, huollon ja kunnossapidon palveluiden uskotaan jatkavan kasvuaan myös kuluvana vuonna. Uudisrakentamisen voimakas lasku on vähentänyt joidenkin taloteknisten palveluiden ja etenkin rakennustuotteiden kysyntää. Kansainvälinen toiminta Ruotsissa kalliorakentaminen on ollut vilkasta, ja uusia kohteita aloitetaan myös tänä vuonna. Norjassa ja Tanskassa päällystystoiminnan markkinatilanne on hyvä. Pohjoismaiden valtiot ovat tukeneet maidensa infrarakentamisesta useille vuosille kohdistuvilla elvytystoimilla. Baltian maissa rakentamisen markkinatilanne jatkuu vaikeana ja rakentamisen volyymi vähäisenä. EU-rahoituksen turvin käynnistetään edelleen joitakin tienrakennus- ja perusparannushankkeita. Venäjällä valtio on leikkaamassa merkittävästi perustienpidon määrärahoja, mikä vähentää infrarakentamisen kysyntää. Asuntomyynti on Venäjällä piristynyt jonkin verran viime vuoden lopusta. Kansainvälinen rahoituskriisi ja öljyn hinnan lasku rasittavat edelleen maan taloutta ja pitävät rakentamisen kysynnän vähäisenä. LIIKEVAIHTO Lemminkäisen liikevaihto tammi-maaliskuulta laski 24 % edellisvuoden vastaavaan kauteen verrattuna, ja oli 336,9 milj. euroa (444,9). Etenkin talonrakentamisessa liiketoiminnan volyymi supistui voimakkaasti. Toisaalta myös vertailukausi oli poikkeuksellisen vahva ja Lemminkäisen liikevaihto kaikkien aikojen suurin. Vuoden 2009 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto vastaa määrältään vuoden 2006 ja 2007 vertailukausien liikevaihtoja. Liikevaihdosta 78 % tuli Suomesta, 10 % muista Pohjoismaista, 6 % Venäjältä ja 6 % muista maista. -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto toimialoittain, | 1-3/2009 | 1-3/2008 | muutos, % | 1-12/2008 | | milj. euroa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentaminen | 198,7 | 277,1 | (28,3) | 1 207,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentaminen | 71,9 | 95,1 | (24,4) | 920,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 55,3 | 56,6 | (2,3) | 269,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuotteet | 18,6 | 25,0 | (25,6) | 156,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut toiminnot ja | -7,1 | -8,6 | 17,4 | -52,2 | | konsernieliminoinnit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialat yhteensä | 337,5 | 445,2 | (24,2) | 2 501,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialoille kohdistamattomat | -0,6 | -0,3 | (100,0) | -19,7 | | erät | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä (IFRS), | 336,9 | 444,9 | (24,3) | 2 481,8 | | josta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kansainvälistä liiketoimintaa | 73,2 | 107,2 | (31,7) | 676,7 | -------------------------------------------------------------------------------- TULOS Konsernin liikevoitto tammi-maaliskuussa oli -8,6 milj. euroa (-5,5). Tulos ennen veroja oli -18,4 milj. euroa (-11,6) ja katsauskauden tulos -14,6 milj. euroa (-9,4). Osakekohtainen tulos oli -0,88 euroa (-0,59). Päällystystoiminnan kausiluonteisuudesta johtuen Lemminkäisen vuoden ensimmäisen neljänneksen tulos on tavanomaisesti tappiollinen. Tuloskehitystä heikensivät myös kohonneet rahoituskulut, joita lisäsivät korollisen velan kasvu, valuuttakurssimuutokset ja -suojauskustannukset. -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto toimialoittain, | 1-3/2009 | 1-3/2008 | muutos, % | 1-12/2008 | | milj. euroa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentaminen | 9,7 | 10,3 | (5,8) | 69,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentaminen | -17,8 | -16,4 | (8,5) | 26,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 2,5 | 1,7 | 47,1 | 16,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuotteet | -2,5 | -1,2 | (yli | 10,5 | | | | | sata) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut toiminnot | -0,2 | -1,1 | 81,8 | -3,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialat yhteensä | -8,3 | -6,7 | (23,9) | 119,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialoille kohdistamattomat | -0,4 | 1,1 | (yli | 3,8 | | erät | | | sata) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä (IFRS) | -8,6 | -5,5 | (56,4) | 123,2 | -------------------------------------------------------------------------------- TILAUSKANTA Lemminkäisen tilauskanta kasvoi 5 % tilikauden 2008 lopusta, mutta oli lähes kolmanneksen pienempi viime vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Toimialoista talonrakentamisen tilauskanta supistui voimakkaimmin. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus konsernin tilauskannasta oli 30 % (26). -------------------------------------------------------------------------------- | Tilauskanta toimialoittain, | 3/2009 | 3/2008 | muutos, % | 12/2008 | | milj. euroa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentaminen | 521,2 | 960,0 | (45,7) | 576,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentaminen | 482,6 | 524,7 | (8,0) | 365,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 85,8 | 116,2 | (26,2) | 97,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuotteet | 32,6 | 43,4 | (24,9) | 25,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, josta | 1 122,2 | 1 644,2 | (31,8) | 1 064,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | kansainvälistä liiketoimintaa | 341,4 | 425,6 | (19,8) | 263,1 | -------------------------------------------------------------------------------- RAHAVIRTA, RAHOITUS JA TASE Rahavirtalaskelman mukainen liiketoiminnan rahavirta oli -85,4 milj. euroa (-62,3), investointien rahavirta -11,1 milj. euroa (-9,4) ja rahoituksen rahavirta 3,1 milj. euroa (87,6). Tilikauden rahavirtaan sisältyy vuodelta 2008 maksettuja osinkoja 13,9 milj. euroa (32,4). Nettokäyttöpääoma kasvoi 20 % ja oli 476,5 milj. euroa (395,5). Käyttöpääomaa kasvatti pääosin käynnissä oleva asunto- ja toimitilatuotanto. Likvidit varat katsauskauden päättyessä olivat 154,5 milj. euroa (93,8). Kassavarantoa vahvistettiin vuonna 2008 150 milj. euron luottolimiitillä. Lemminkäisellä on käyttämättä noin 140 milj. euron TyEL-lainakiintiöt. Korollisen velan määrä tilikauden lopussa oli 605,1 milj. euroa (480,7) ja korollinen nettovelka oli 450,6 milj. euroa (386,9). Nettorahoituskulut olivat -9,8 milj. euroa (-6,1), mikä oli 2,9 % (1,4) liikevaihdosta. Rahoituskuluja lisäsivät velan kasvun lisäksi valuuttakurssimuutokset ja -suojauskustannukset. Katsauskauden päättyessä Lemminkäisen korollisesta velasta 80 % oli lyhytaikaista ja 20 % pitkäaikaista korollista velkaa. Lyhytaikaisen korollisen velan määrä oli 486,7 milj. euroa, josta noin 60 % oli lainoja rahoituslaitoksilta, 20 % omaperusteiseen asunto- ja toimitilatuotantoon liittyvää projektilainaa ja 20 % yritystodistuksia, rahoitusleasingvelkaa ja muuta lyhytaikaista velkaa. Konsernitaseen loppusumma oli 1 302,3 milj. euroa (1 149,0). Sijoitetun pääoman tuotto oli 0,2 % (-0,5) ja omavaraisuusaste 25,7 % (26,3). Nettovelkaantumisaste oli 145,7 % (140,5). TOIMIALAT TALONRAKENTAMINEN - Liikevaihto laski 28 % ja oli 198,7 milj. euroa (277,1) - Liikevaihdosta 79 % (75) tuli Suomesta, 9 % (7) Venäjältä ja 12 % (17) muista maista - Liikevoitto oli 9,7 milj. euroa (10,3) ja liikevoittoprosentti oli 4,9 % (3,7) - Tulos ennen veroja heikkeni 13 % ja oli 7,5 milj. euroa (8,6) - Tilauskanta laski 46 % ja oli katsauskauden päättyessä 521,2 milj. euroa (960,0) Kotimaan toiminta: Lemminkäisen asuntomyynti sujui alkuvuonna odotettua paremmin ja oli vuoden 2008 viimeistä neljännestä vilkkaampaa. Asuntoja myytiin katsauskaudella 123 (212) ja niitä valmistui 230 (187). Katsauskauden lopussa rakenteilla oli 357 (1 122) asuntoa, joista 193 oli myymättömiä. Valmiita myymättömiä oli 560 (301). Lemminkäisen omistuksessa oli tilikauden päättyessä käyttämätöntä rakennusoikeutta kotimaassa yhteensä 917 000 k-m2, josta asuntorakennusoikeuden osuus oli noin 386 000 k-m2. Lisäksi sitovia tai ehdollisia yhteistyö- ja kaavoitussopimuksia oli noin 741 000 k-m2 vastaava määrä, josta asuntorakennusoikeuden osuus oli noin 299 000 k-m2. Tonttien tasearvo oli 87 milj. euroa. Lemminkäisen asuntorakentamisen painopiste on siirtymässä vuokra-asuntotuotantoon. Uusien vapaarahoitteisten asuntokohteiden aloituskynnys on korkea, eikä uusia kohteita aloiteta vuonna 2009 ilman riittävän korkeaa varausastetta. Toimitilarakentaminen on hiljentynyt viime vuoden vastaavasta ajankohdasta ja etenkin toimistorakentamisen määrän odotetaan laskevan loppuvuotta kohden. Korjausrakentaminen on pysynyt edellisvuoden tasolla ja näkymät ovat hyvät myös lähitulevaisuudessa. Valtion elvytystoimet korjausrakentamisessa ovat myös lisänneet kysynnän kasvua jonkin verran. Korjausrakentamisen osuus Lemminkäisen talonrakentamisesta on noin 15 %. Kansainvälinen toiminta: Venäjällä asuntoja myytiin tammi-maaliskuussa 22 (10). Katsauskauden lopussa rakenteilla oli 313 (570) asuntoa, joista 230 oli myymättä. Valmiita myymättömiä ei ollut yhtään. Vuonna 2008 Lemminkäinen keskeytti Venäjällä 264 asunnon rakentamisen voimakkaasti heikentyneen asuntomyynnin seurauksena. Venäjän talouden näkymät ovat edelleen epävarmat, eikä rakentamisen kysynnän odoteta olennaisesti kasvavan kuluvana vuonna. Asuntomyynti on piristynyt edellisen vuosineljänneksen tasosta, mutta jatkunee melko hiljaisena vuonna 2009. Lemminkäisen Venäjälle sitoutuneen pääoman määrä katsauskauden lopussa oli 34 milj. euroa. Ruotsissa asuntoja oli katsauskauden lopussa rakenteilla 68 (80), joista myymättä oli 34. Valmiita myymättömiä oli 2. Kansainvälisen projektinjohtotoiminnan painopiste on edelleen suomalaisten teollisuusyritysten tehdashankkeissa mm. Kiinassa, Intiassa ja Puolassa. INFRARAKENTAMINEN - Liikevaihto laski 24 % ja oli 71,9 milj. euroa (95,1) - Liikevaihdosta 61 % (60) tuli Suomesta, 34 % (31) muista Pohjoismaista ja 5 % (8) Baltian maista - Liikevoitto oli -17,8 milj. euroa (-16,4) ja liikevoittoprosentti oli -24,8 % (-17,3) - Tulos ennen veroja oli -22,0 milj. euroa (-17,1) - Tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 482,6 milj. euroa (524,7) Infrarakentamisen tappiollinen tulos on tavanomainen, ja johtuu toimialan kausiluonteisuudesta. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 39 %. Valuuttakurssimuutokset kasvattivat toimialan rahoituskustannuksia ja tulos ennen veroja jäi edellisvuodesta. Kuluvan vuoden tilauskanta on hyvä ja tilauskannan katekanta normaali. Kotimaan toiminta: Kotimaan päällystyksen tilauskanta kuluvalle vuodelle on hyvä. Yhteisöverotulojen pieneneminen saattaa vaikuttaa kuntien kykyyn investoida infrarakentamiseen ja etenkin perustienpitoon vuoden 2009 lopussa. Väylärakentamisen odotetaan vähitellen vilkastuvan Suomen hallituksen elvytystoimenpiteiden ja ensi vuonna käynnistyvien suurten väylähankkeiden turvin. Suomen valtion lisäbudjetissa n. 230 milj. euroa kohdistuu suuriin väylähankkeisiin vuosina 2009-2011. Kilpailun odotetaan jatkuvan kireänä väylärakentamisessa. Kotimaan kalliorakentamisen markkinatilanne on selvästi piristynyt, ja useita hankkeita on tarjouslaskennassa. Lemminkäinen on saanut Ratahallintokeskukselta Jyväskylä-Tampere radan kahden tunnelin lujitusurakan (7 milj. euroa). Pohjarakentamisen markkinatilanne on myös hyvä ja etenkin stabilointiurakoiden kysyntä on jatkunut vilkkaana. Lemminkäisen kiviaineksen myynti on ollut edellisvuotta heikompaa ja valmisbetonin kysyntä on vähentynyt noin kolmanneksen viime vuodesta. Kansainvälinen toiminta: Baltiassa infrarakentamisen markkinatilanne jatkuu heikkona koko vuoden. Toiminnan vähäistä volyymia ylläpitää lähinnä EU-rahoitteinen tieverkoston kehitystyö. Lemminkäinen on mukana työyhteenliittymän osakkaana kahdessa isossa tieurakassa Virossa (31 milj. euroa) ja Liettuassa (17 milj. euroa), joita rahoittavat maiden valtiot ja EU. Lemminkäisen osuus molempien urakoiden töistä on noin kolmannes. Norjassa ja Tanskassa päällystyksen työtilanne on hyvä, ja etenkin Norjassa Lemminkäisen markkinaosuus päällystystoiminnassa on kasvanut. Ruotsissa Lemminkäisellä on käynnissä tunnelirakennusurakoita mm. Ådalsbanan-rataosuudella. Infrarakentamisen kysyntää Norjassa ja Ruotsissa lisäävät myös maiden hallitusten elvytystoimet. TALOTEKNIIKKA - Liikevaihto oli 55,3 milj. euroa (56,6) - Liikevaihdosta 96 % (98) tuli Suomesta ja 4 % (2) Venäjältä - Liikevoitto oli 2,5 milj. euroa (1,7) ja liikevoittoprosentti oli 4,6 % (3,0) - Tulos ennen veroja oli 2,7 milj. euroa (2,2) - Tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 85,8 milj. euroa (116,2) Uudistalonrakentamisen kasvun pysähtyminen on vähentänyt taloteknisten hankkeiden määrää ja pienentänyt niiden kokoa. Alueelliset erot ovat edelleen suuria, ja joissakin kasvukeskuksissa kilpailu on erittäin kireää. Taloyhtiöt ovat aktivoituneet korjaustöiden kyselyissä Suomen valtion lupaaman korjausavustuksen turvin, mutta päätökset töiden aloittamisesta viipyvät. Taloteknisen huollon, kunnossapidon ja korjaustoiminnan kysynnän odotetaan pysyvän hyvänä vuonna 2009. Näiden palvelujen osuus on noin puolet Lemminkäisen talotekniikka-toimialan kaikesta toiminnasta. Kilpailu talotekniikan huolto- ja kunnossapitotoiminnassa on kiristynyt, kun uudisrakentamisesta vapautuu nopeasti resursseja korjausrakentamiseen. Alan merkittäviksi kilpailutekijöiksi ovat muodostuneet energiatehokkuuden hallinta ja erikoisosaaminen, mm. kylmälaitteiden huolto- ja asennustoiminta. Paperi- ja metalliteollisuuden rajut investointileikkaukset vähentävät talotekniikan teollisuuspalveluiden kysyntää kuluvana vuonna. Lemminkäisen talotekniikka-toimialan teollisuuspalveluilla on kuitenkin käynnissä merkittäviä teollisuuden lämmön- ja voimantuotantoon kohdistuvia asennusprojekteja Suomessa ja Ruotsissa vuosille 2009-2010. RAKENNUSTUOTTEET - Liikevaihto laski 26 % ja oli 18,6 milj. euroa (25,0) - Liikevoitto oli -2,5 milj. euroa (-1,2) ja liikevoittoprosentti oli -13,2 % (-4,9) - Tulos ennen veroja oli -2,7 milj. euroa (-1,3) - Tilauskanta katsauskauden päättyessä oli 32,6 milj. euroa (43,4) Katto- ja vedeneristystuotteissa myynnin ja tuotannon määrä on noin neljänneksen edellisvuotta pienempi. Urakoinnissa hintakilpailu on lisääntynyt, ja tilaajien päätöksenteko on hidastunut. Taloyhtiöiden piha- ja kattokorjaustöiden kyselyt ovat jonkin verran lisääntyneet. Kateaineiden viennin odotetaan vähenevän viime vuodesta. Porras- ja julkisivuelementtien kysyntä on edelleen heikentynyt vähäisen asuntotuotannon johdosta. Ympäristörakentamisen markkinatilanne on hyvä, ja kysynnän määrän uskotaan säilyvän edellisvuoden tasolla. Lemminkäinen toteuttaa Helsingin Keskuskadun muutostyöt kävelykaduksi. Rakennustyöt sisältävät muun muassa luonnonkivipäällysteisten katujen, vesihuollon ja sulanapitojärjestelmän rakentamisen. Urakan tilaaja on Helsingin kaupunki ja sen arvo on noin 6,8 milj. euroa. (Tiedote 28.4.2009) OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Lemminkäinen Oyj:n osakkeen kurssi katsauskauden alussa oli 13,05 euroa (31,50) ja katsauskauden lopussa 15,80 euroa (35,09). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 268,9 milj. euroa (597,3). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana yhteensä 433 063 kappaletta (1 660 041). Vaihdon arvo oli 6,6 milj. euroa (51,1). Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 4 667 osakkeenomistajaa (4 218). Lemminkäisen osakepääoma on 34 042 500 euroa. Yhtiöllä on yksi osakesarja, ja osakkeiden lukumäärä on 17 021 250 kappaletta. INVESTOINNIT Katsauskauden investoinnit olivat 10,3 milj. euroa (15,2). Investoinnit olivat lähinnä päällystys- ja kiviainestoiminnan korvausinvestointeja ja kiviainesalueiden hankintoja. HENKILÖSTÖ Konserniyhtiöiden palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 8 098 henkilöä (8 753). Henkilöstöstä 69 % työskenteli Suomessa, 11 % muissa Pohjoismaissa, 12 % Baltian maissa ja 8 % muissa maissa. Henkilöstöltään suurin toimiala oli infrarakentaminen, jossa työskenteli 36 % Lemminkäisen henkilöstöstä. Talonrakentamisessa työskenteli 31 %, talotekniikassa 24 % ja rakennustuotteissa 8 % yhtiön henkilöstöstä. Lemminkäinen on jatkanut toimenpiteitä henkilöstön määrän sopeuttamiseksi vallitsevaa markkinatilannetta vastaavaksi. Yt-menettelyjen piirissä oli katsauskauden lopussa noin 450 henkilöä. Vuoden 2008 loppupuoliskolta alkaneet vähennystoimenpiteet ovat tähän mennessä koskeneet noin 1 000 henkilöä. Toimialoista eniten henkilöstövähennyksiä on toteutettu talonrakentamisessa ja rakennustuotteissa. -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö, keskimäärin | 1-3/2009 | 1-3/2008 | muutos-% | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Työntekijät | 4 918 | 5 575 | (11,8) | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimihenkilöt | 3 180 | 3 178 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö yhteensä, josta | 8 098 | 8 753 | (7,5) | -------------------------------------------------------------------------------- | ulkomailla työskenteleviä | 2 517 | 2 456 | 2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö katsauskauden | 7 998 | 8 948 | (10,6) | | lopussa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden palkat ja | 66,9 | 73,0 | (8,4) | | palkkiot, milj. euroa | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö toimialoittain, | 1-3/2009 | 1-3/2008 | muutos-% | | keskimäärin | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentaminen | 2 526 | 3 159 | (20,0) | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentaminen | 2 873 | 2 818 | 2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | 1 940 | 1 915 | 1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuotteet | 649 | 758 | (14,4) | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernihallinto | 110 | 103 | 6,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 8 098 | 8 753 | (7,5) | -------------------------------------------------------------------------------- YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET JA HALLINTO Lemminkäinen Oyj:n 17.3.2009 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen vuodelta 2008 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,90 euroa osakkeelta eli yhteensä 15 319 125 euroa. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 20.3.2009 ja osingon maksupäivä 27.3.2009. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Berndt Brunow, Kristina Pentti-von Walzel, Teppo Taberman ja Juhani Mäkinen. Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin DI Mikael Mäkinen ja KTM Heikki Räty. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-Yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii Jan Holmberg, KHT. Lemminkäinen Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen 17.3.2009. Lemminkäinen Oyj:n hallituksen puheenjohtajana jatkaa Berndt Brunow ja varapuheenjohtajana Juhani Mäkinen. Kokouksessa päätettiin tarkastusvaliokunnan, nimeämisvaliokunnan sekä palkkio- ja nimitysvaliokunnan kokoonpanoista. Hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Heikki Rädyn ja jäseniksi Juhani Mäkisen ja Kristina Pentti-von Walzelin. Nimeämisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Berndt Brunow ja jäseniksi Kristina Pentti-von Walzel ja Teppo Taberman. Palkkio- ja nimitysvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Teppo Taberman ja jäseniksi Berndt Brunow ja Mikael Mäkinen. MUUTOKSIA YHTIÖN JOHDOSSA KTM Robert Öhman (s. 1959) on nimitetty Lemminkäinen Oyj:n talous- ja rahoitusjohtajaksi 9.5.2009 alkaen. Hän raportoi toimitusjohtaja Timo Kohtamäelle ja on Lemminkäinen-konsernin johtoryhmän jäsen. Lemminkäinen Oyj:n nykyinen talousjohtaja Jukka Ovaska jatkaa 9.5.2009 alkaen johdon asiantuntijatehtävissä jääden eläkkeelle vuoden 2010 alussa. OIKEUDENKÄYNNIT Markkinaoikeus määräsi joulukuussa 2007 seitsemälle asfalttialan yritykselle kilpailunrajoituslain vastaisesta menettelystä yhteensä 19,4 miljoonan euron seuraamusmaksut, josta Lemminkäiselle 14 milj. euroa. Kilpailuviraston esitys Lemminkäiselle oli 68 milj. euroa. Lemminkäisen lisäksi kilpailuvirasto ja eräät muut asfalttialan yritykset valittivat markkinaoikeuden päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen, jossa asian käsittely on vireillä. Korkein hallinto-oikeus on ilmoittanut, että sen tarkoituksena on antaa asiassa ratkaisu syyskuussa 2009. Helsingin käräjäoikeuteen jätettyjen haastehakemusten mukaan eri kunnat tulevat vaatimaan Lemminkäiseltä ja muilta asfalttiyhtiöiltä vahingonkorvausta, mikäli korkein hallinto-oikeus toteaa, että ko. kuntien alueella on ollut kilpailunrajoituslain vastaista toimintaa. Tiehallinto on vaatinut Lemminkäiseltä enintään 10,5 milj. euroa ja yhteisvastuullisesti muiden asfalttiyhtiöiden kanssa enintään 5,6 milj. euroa. Vaatimukset perustuvat kilpailuviraston väitteisiin siitä, että kielletyt kilpailunrajoitukset olisivat nostaneet päällysteiden hintatasoa tiettyinä ajanjaksoina. Lemminkäinen on kiistänyt nämä väitteet sekä markkinaoikeudessa että korkeimmassa hallinto-oikeudessa. Lisäksi suuri osa Lemminkäisen tietoon tulleista haastehakemuksista koskee alueita ja/tai ajankohtia, joiden osalta markkinaoikeus on katsonut päätöksessään, että Lemminkäinen ei ole toiminut kilpailunrajoituslain vastaisesti. Kaikissa haastehakemuksissa on pyydetty, että korvausvaatimukset jätetään lepäämään ja niiden käsittelyä jatketaan vain, jos korkein hallinto-oikeus päätyy katsomaan Lemminkäisen rikkoneen kilpailunrajoituslakia haastehakemuksissa tarkoitetuilla alueilla ja niissä mainittuina ajanjaksoina. Lemminkäinen on yhtynyt lepäämäänjättämispyyntöihin, mutta pitää esitettyjä korvausvaatimuksia perusteettomina. Vaatimuksista ei ole tehty kuluvarausta. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Lemminkäisen liiketoiminnan riskit on luokiteltu kuuteen ryhmään, jotka ovat markkinariskit, projektiriskit, rahoitusriskit, luottotappioriskit, ympäristöriskit sekä tapaturmat ja vahingot. Tunnistettujen merkittävimpien riskien hallitsemiseksi on määritelty tarvittavat toimenpiteet. Merkittävin Lemminkäisen lähiajan riskeistä on markkinariski. Kansainvälinen rahoituskriisi ja talouden taantuma luo epävarmuutta Lemminkäisen toimintaympäristössä sen keskeisillä toimialoilla ja vaikeuttaa tulevien muutosten ennakointia. Tästä johtuen yhtiössä on ryhdytty tarvittaviin sopeuttamistoimiin. Voimakkaasti laskenut asuntotuotannon kysyntä lisää myyntiriskiä. Vuonna 2009 uusia asuntokohteita aloitetaan vain jos kohteilla on riittävän korkea varausaste. Venäjällä yhtiö on keskeyttänyt lähes 300 asunnon rakentamisen. Lemminkäisen asiakkaiden rahoitusvaikeudet saattavat vaikuttaa heikentävästi yhtiön tuotteiden ja palveluiden kysyntään. Luottotappioriskeihin kiinnitetään erityistä huomiota ja myyntisaamisia seurataan aktiivisesti. Lemminkäisen strategian lähtökohtana on toiminnan suuntaaminen suhdannekäyttäytymiseltään toisistaan poikkeaville liiketoiminta-alueille. Kotimaan uudistalonrakentamisen kysynnän vaihtelua tasapainottaa infrarakentaminen. Huollon ja korjausrakentamisen osuus konsernin kaikesta liiketoiminnasta on noin kolmannes. Lemminkäisen riskienhallinnasta kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla. YMPÄRISTÖ Lemminkäisen arvoihin kuuluu ympäristöä arvostava rakentaminen. Konserni kehittää toimintaansa, tuotteitaan ja palveluitaan elinkaari- ja ympäristönäkökohdat huomioon ottaen. Ympäristöasioiden hoitoa ja konsernin toiminnan vaikutuksia ympäristöön seurataan sisäisin seuranta- ja tarkkailuohjelmin. Lemminkäisen ympäristöasioista kerrotaan tarkemmin yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla. NÄKYMÄT VUODELLE 2009 Talonrakentamisessa toimitilarakentaminen hiljenee edellisvuosien huipputasosta. Asuntorakentamisessa painopiste on siirtymässä vuokra-asuntotuotantoon. Asuntomyynti on piristynyt kotimaassa loppuvuodesta 2008. Venäjällä epävarma taloustilanne pitänee Lemminkäisen liiketoiminnan volyymin aiempaa vähäisempänä. Pohjoismaiden hallitusten elvytystoimet näkyvät selvimmin infrarakentamisessa, ja markkinatilanne pysyy suotuisana lähes kaikilla Lemminkäisen toiminta-alueilla. Käynnistymässä olevien suurten infrahankkeiden uskotaan myös lisäävän yhtiön työkantaa lähivuosina. Kustannuspaineet etenkin päällystystoiminnassa ovat hellittäneet raaka-ainehintojen laskun myötä. Toisaalta kuntien talousahdinko saattaa vähentää perustienpidon investointeja loppuvuodesta. Venäjällä ja Baltiassa kysyntä on heikkoa ja kilpailutilanne erittäin vaikea. Taloteknisen huollon ja kunnossapidon sekä korjaustoiminnan kysynnän odotetaan pysyvän hyvänä. Näiden palvelujen osuus on jo noin puolet Lemminkäisen talotekniikka-toimialan liiketoiminnasta. Vuoden 2009 liikevaihto ja tulos ennen veroja jäävät selvästi vuoden 2008 tasosta, kuten Lemminkäisen tilinpäätöstiedotteessa 12.2.2009 todettiin. Helsingissä 7. päivänä toukokuuta 2009 LEMMINKÄINEN OYJ Hallitus OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA LAADINTAPERIAATTEET Tämän osavuosikatsaustiedotteen laadinnassa on sovellettu samoja IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä alempana mainituin muutoksin. Koska taulukko-osa on esitetty suppeana, ei katsauksen laadinnassa ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Konserni otti käyttöön seuraavat standardit ja tulkinnat vuoden 2009 alusta. - IAS 1 (uudistettu), Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin muutoksen tarkoituksena on parantaa tilinpäätöksen käyttäjien mahdollisuuksia analysoida ja vertailla tilinpäätöslaskelmissa annettavia tietoja muun muassa erottamalla yrityksen omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin yrityksen omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista. Omistajiin liittymättömät muutokset esitetään laajassa tuloslaskelmassa. - IFRS 8 Segmenttiraportointi. Standardi edellyttää, että esitettävät segmenttitiedot perustuvat sisäiseen, johdolle toimitettavaan segmenttiraportointiin. Lemminkäinen raportoi osavuosikatsaukset tilikauden 2009 alusta IFRS 8 Toimintasegmentit -standardin mukaisesti. Standardin käyttöönotolla ei ole vaikutusta Lemminkäinen-konsernin toimintasegmenttien lukumäärään tai niiden rakenteeseen, mutta se muuttaa segmenttitietoja. Standardilla ei ole vaikutusta maantieteellisiin segmenttitietoihin. Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia eriä ovat muun muassa rahoitusleasingillä hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot sekä takuuvaraukset ja realisoitumattomat johdannaisvoitot tai -tappiot. Rahoitusleasingjärjestelyt on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa tavallisina vuokrasopimuksina, mikä poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään segmenttiraportoinnissa omistusosuuden suhteessa rivi-riviltä -menetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa segmenttien välistä myyntiä ei kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi eikä sitä raportoida johdolle. Segmenttiraportoinnin vertailutiedot on julkaistu erillisessä tiedotteessa 5.5.2009. - IAS 23 (uudistettu) Vieraan pääoman menot. Standardin muutos edellyttää ehdot täyttäviin hyödykkeisiin liittyvien vieraan pääoman menojen aktivoimista osaksi hyödykkeen hankintamenoa. Näiden menojen kirjaaminen suoraan kuluksi kielletään. Konserni aktivoi 1.1.2009 alkaen vieraan pääoman menot ehdot täyttävissä hankkeissa ja osatuloutusprojekteissa. Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole olennaista vaikutusta Lemminkäinen-konsernin osavuosikatsaukseen: IAS 32 (muutos), IFRS 2, IFRIC 11, IFRIC 13, IFRIC 14 ja IFRIC 16. IFRS-tilinpäätösstandardien uusien tulkintojen vaikutukset tulevaisuudessa IASB on julkistanut alla luetellut standardit ja tulkinnat, jotka tulevat voimaan vuonna 2010 tai myöhemmin. Konserni on päättänyt olla soveltamatta näitä ennenaikaisesti ja ottaa ne käyttöön vasta tulevina tilikausina. - IFRIC 15, Kiinteistöjen rakentamissopimukset. Tulkinta astuu voimaan 1.1.2010 ja se selventää käsitelläänkö kiinteistöjen rakennussopimuksia IAS 11 Pitkäaikaishankkeet -standardin vai IAS 18 Tuotot -standardin mukaisesti ja milloin tällaisia rakennusprojekteja voidaan osatulouttaa. Lemminkäinen-konsernissa uuden tulkinnan vaikutus kohdistuu ainakin perustajaurakointikohteiden tuloutuskäytäntöön, joka muuttuisi osatuloutuksesta luovutuksen mukaiseksi. Tällöin näiden kohteiden tulouttaminen hidastuu. - IFRIC 12 Service Concession Arrangements. Palvelusopimukset julkisen sektorin kanssa. Tulkinta koskee sopimusjärjestelyjä, joissa yksityinen taho osallistuu julkisten palveluiden kehittämiseen, rahoittamiseen, toteuttamiseen tai infrastruktuurin ylläpitoon. Tulkinnalla ei ole olennaista vaikutusta tähän osavuosikatsaukseen, eikä tilinpäätökseen. - IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistettu standardi edellyttää edelleen hankintamenomenetelmän käyttöä yritysten yhteenliittymien käsittelyssä, kuitenkin eräillä merkittävillä muutoksilla. Esimerkiksi kaikki yritysten hankkimiseen liittyvät maksut tulee kirjata käypään arvoon hankinta-ajankohtana ja eräät ehdolliset vastikkeet arvostetaan hankinnan jälkeen käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Liikearvo voidaan laskea perustuen emoyhtiön osuuteen nettovarallisuudesta tai se voi sisältää vähemmistöosuudelle kohdistetun liikearvon. Kaikki transaktiomenot kirjataan kuluksi. Konsernin johto on selvittämässä standardin vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. - IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistettu standardi edellyttää kaikkien vähemmistötransaktioiden kirjaamista omaan pääomaan, jos määräysvaltaa ei esiinny. Näin ollen vähemmistötransaktiot eivät enää johda liikearvon eivätkä tulosvaikutteisen voiton tai tappion kirjaamiseen. Standardi määrittelee transaktioiden käsittelyn myös silloin, kun määräysvalta siirtyy. Mahdollisesti jäljelle jäävä osuus hankinnan kohteessa arvostetaan käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Konsernin johto on selvittämässä standardin vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Tehdyn selvityksen perusteella seuraavilla tulkinnoilla ja standardeilla ei ole olennaista vaikutusta Lemminkäinen-konsernin tilinpäätöksiin: IAS 39 (muutos), IFRS 5 (muutos), IFRIC 17 ja IFRIC 18 TILINPÄÄTÖSASIAKIRJAT JA MUUT LIITETIEDOT 1) Konsernin tuloslaskelma 2) Konsernin laaja tuloslaskelma 3) Konsernitase 4) Konsernin rahavirtalaskelma 5) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 6) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin 7) Segmentti-informaatio 8) Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 9) Osakekohtaiset tunnusluvut 10) Konsernin antamat vakuudet ja vastuusitoumukset 11) Oikeudenkäynnit -------------------------------------------------------------------------------- | 1) KONSERNIN TULOSLASKELMA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | 3/2009 | 3/2008 | Muutos | Muutos- | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 336,9 | 444,9 | 108,0 | (24,3) | 2 481,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tuotot ja kulut | -340,6 | -445,3 | 104,7 | 23,5 | -2 | | | | | | | 325,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | 4,7 | 4,9 | 0,2 | (4,1) | 34,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus | | | | | | | | | osakkuus- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | yhtiöiden tuloksista | | -0,2 | -0,2 | 0,0 | 0,0 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | | | -8,6 | -5,5 | -3,1 | (56,4) | 123,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | | | 20,1 | 7,8 | 12,3 | yli | 50,7 | | | | | | | | sata | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuoto | | | 10,3 | 1,7 | 8,6 | yli | 18,5 | | t | | | | | | sata | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | | | -18,4 | -11,6 | -6,8 | (58,6) | 91,0 | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | | 3,9 | 2,2 | 1,7 | 77,3 | -27,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | -14,6 | -9,4 | -5,2 | (55,3) | 63,5 | | tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tuloksen | | | | | | | jakautuminen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön | | -15,0 | -10,0 | -5,0 | (50,0) | 55,9 | | omistajille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | | | 0,4 | 0,6 | -0,2 | (33,3) | 7,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, laimennettu ja | | | | | | laimentamaton, | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | euroa | | | -0,88 | -0,59 | | | 3,28 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 2) KONSERNIN LAAJA | | | | | | | TULOSLASKELMA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | -14,6 | -9,4 | -5,2 | (55,3) | 63,5 | | tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 1,5 | -0,6 | 2,1 | yli | -6,4 | | | | | | sata | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ulkomaiseen tytäryhtiöön | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tehdyn nettosijoituksen | -1,1 | 0,2 | -1,3 | (yli | 1,6 | | suojaus | | | | sata) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus | -0,6 | -0,5 | -0,1 | (20,0) | -1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut laajan tuloksen erät | -0,2 | -0,9 | 0,7 | 77,8 | -6,7 | | yhteensä | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | -14,8 | -10,3 | -4,5 | (43,7) | 56,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laajan tuloksen | | | | | | | jakautuminen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön | | -15,2 | -10,9 | -4,3 | (39,4) | 49,2 | | omistajille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | | | 0,4 | 0,6 | -0,2 | (33,3) | 7,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 3) | | | | | | | | | KONSERNITASE | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | 3/2009 | 3/2008 | | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 194,2 | 182,9 | | 187,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvot | 76,2 | 75,8 | | 74,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 2,5 | 2,6 | | 2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | 11,1 | 8,8 | | 10,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennallinen verosaaminen | 15,4 | 9,8 | | 7,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut pitkäaikaiset saamiset | 6,8 | 5,2 | | 6,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 306,2 | 285,1 | | 288,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 423,0 | 350,4 | | 398,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 418,7 | 419,7 | | 476,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 154,5 | 93,8 | | 250,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 996,2 | 863,9 | | 1 124,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 1 302,3 | 1 | | 1 413,3 | | | | 149,0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma | | | | | | pääoma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 34,0 | 34,0 | | 34,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 5,8 | 5,8 | | 5,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutosrahasto | -2,3 | -0,3 | | -1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | -4,3 | -0,3 | | -4,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Edellisten tilikausien voitto | 265,4 | 224,8 | | 224,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | -15,0 | -10,0 | | 55,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ennen vähemmistöosuutta | 283,5 | 253,9 | | 314,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistöosuus | 25,7 | 21,5 | | 27,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 309,2 | 275,4 | | 341,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 18,5 | 13,7 | | 18,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevelvoitteet | 0,2 | 0,6 | | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 2,3 | 2,0 | | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusvelat | 118,4 | 140,5 | | 118,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1,9 | 1,9 | | 1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 141,2 | 158,7 | | 141,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 358,2 | 368,9 | | 455,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 7,0 | 5,7 | | 7,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusvelat | 486,7 | 340,2 | | 467,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 851,9 | 714,8 | | 930,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat yhteensä | 1 302,3 | 1 | | 1 413,3 | | | | 149,0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 4) KONSERNIN | | | | | | | RAHAVIRTALASKELMA | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | | 03/2009 | 03/200 | | 12/2008 | | | | | | | 8 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -18,4 | -11,6 | | 91,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 4,7 | 4,9 | | 34,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | 8,2 | 4,7 | | 26,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirta ennen käyttöpääoman | -5,5 | -2,0 | | 152,6 | | muutosta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos | -64,4 | -48,6 | | -45,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituserät | -9,3 | -4,7 | | -31,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut välittömät verot | -6,2 | -6,9 | | -51,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | -85,4 | -62,3 | | 24,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinneista saadut rahavirrat | 0,2 | 3,0 | | 15,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinneista suoritetut rahavirrat | -11,3 | -12,4 | | -43,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten saamisten muutos | -0,4 | -0,5 | | -1,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen nostot | 89,3 | 637,9 | | 1 740,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainojen takaisinmaksut | -71,8 | -517,4 | | -1 | | | | | | 528,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -13,9 | -32,4 | | -32,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | 3,1 | 87,6 | | 177,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -93,5 | 16,0 | | 174,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 250,1 | 78,5 | | 78,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muuntoero | -2,2 | -0,7 | | -2,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 154,5 | 93,8 | | 250,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 5) LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | Kerty- | | Oma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Yli- | | Arvon- | neet | Vähem- | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osak | kurss | Muunto | muutos- | voitto | mistö- | yhteen- | | | e- | i- | - | | - | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | pääo | rahas | erot | rahasto | varat | osuus | sä | | | ma | to | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1.1.2008 | 34,0 | 5,8 | 0,1 | 0,2 | 255,4 | 23,7 | 319,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | -30,6 | -1,7 | -32,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistö- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omistuksen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | muutos | | | | | | -1,1 | -1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | | | laaja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tulos | | | -0,4 | -0,5 | -10,0 | 0,6 | -10,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.3.2008 | 34,0 | 5,8 | -0,3 | -0,3 | 214,8 | 21,5 | 275,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | Kerty- | | Oma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Yli- | | Arvon- | neet | Vähem- | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osak | kurss | Muunto | muutos- | voitto | mistö- | yhteen- | | | e- | i- | - | | - | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | pääo | rahas | erot | rahasto | varat | osuus | sä | | | ma | to | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1.1.2008 | 34,0 | 5,8 | 0,1 | 0,2 | 255,4 | 23,7 | 319,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkovelan | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | peruutus | | | | | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | -30,6 | -2,9 | -33,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistö- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omistuksen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | muutos | | | | | | -0,6 | -0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | | | laaja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tulos | | | -4,8 | -1,9 | 55,9 | 7,6 | 56,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2008 | 34,0 | 5,8 | -4,7 | -1,7 | 280,7 | 27,8 | 341,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | Kerty- | | Oma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | Yli- | | Arvon- | neet | Vähem- | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osak | kurss | Muunto | muutos- | voitto | mistö- | yhteen- | | | e- | i- | - | | - | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | pääo | rahas | erot | rahasto | varat | osuus | sä | | | ma | to | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1.1.2009 | 34,0 | 5,8 | -4,7 | -1,7 | 280,7 | 27,8 | 341,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | -15,3 | -1,9 | -17,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistö- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omistuksen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | muutos | | | | | | -0,6 | -0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | | | laaja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tulos | | | 0,4 | -0,6 | -15,0 | 0,4 | -14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.3.2009 | 34,0 | 5,8 | -4,3 | -2,3 | 250,4 | 25,7 | 309,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 6) KONSERNIN TULOSLASKELMA | | | | | VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 7-9/ | 10-12 | 1-3/ | 4-6/ | 7-9/ | 10-12/ | 1-3/ | | | | / | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | 2007 | 2007 | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 655, | 638,5 | 444,9 | 645,9 | 648,5 | 742,5 | 336,9 | | | 7 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tuotot ja | -585 | -607, | -445,3 | -599,4 | -582,5 | -697,7 | -340,6 | | kulut | ,8 | 0 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 12,3 | 8,1 | 4,9 | 9,3 | 13,5 | 7,2 | 4,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus | | | | | | | | | osakkuus- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | yhtiöiden | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tuloksista | 0,7 | 0,3 | -0,2 | 0,4 | 1,1 | -0,1 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 58,3 | 23,6 | -5,5 | 37,6 | 53,6 | 37,5 | -8,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitus- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kulut | 6,3 | 6,7 | 7,8 | 9,8 | 5,2 | 27,9 | 20,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitus- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tuotot | 0,6 | 2,7 | 1,7 | 3,3 | 0,2 | 13,4 | 10,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ennen veroja | 52,6 | 19,6 | -11,6 | 31,0 | 48,6 | 23,0 | -18,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -12, | -9,2 | 2,2 | -7,6 | -11,8 | -10,3 | 3,9 | | | 3 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | tulos | 40,3 | 10,4 | -9,4 | 23,4 | 36,8 | 12,7 | -14,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tuloksen | | | | | | | jakautuminen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omistajille | 38,7 | 7,8 | -10,0 | 22,1 | 34,5 | 9,3 | -15,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | 1,6 | 2,6 | 0,6 | 1,4 | 2,3 | 3,4 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, laimennettu ja | | | | | | laimentamaton, | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | euroa | 2,27 | 0,46 | -0,59 | 1,30 | 2,03 | 0,55 | -0,88 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 7) | | | | | | | | SEGMENTTI-INFORMAATI | | | | | | | | O | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Lemminkäinen-konsernissa johdolla tarkoitetaan Lemminkäinen Oyj:n toimitusjohtajaa, joka on ylin operatiivinen päätöksentekijä. Johdolle toimitettavassa segmenttiraportoinnissa esitetään liikevaihto, poistot, liikevoitto, rahoituserät ja tulos ennen veroja sekä varoina ja velkoina käyttöomaisuus, vaihto-omaisuus, myyntisaamiset ja ostovelat. Johdolle raportoitavat segmenttitiedot on pääsääntöisesti laadittu samoilla laskentaperiaatteilla kuin konsernitilinpäätös. Segmenttiraportoinnissa ei huomioida laskennallisia eriä. Tällaisia eriä ovat muun muassa rahoitusleasingillä hankittujen hyödykkeiden poistot ja maksuista erotetut korot sekä takuuvaraukset ja realisoitumattomat johdannaisvoitot tai -tappiot. Rahoitusleasingjärjestelyt on käsitelty johdon segmenttiraportoinnissa tavallisina vuokrasopimuksina, mikä poikkeaa IFRS-tilinpäätöksen laadintaperiaatteista. Osakkuusyritykset yhdistellään segmenttiraportoinnissa omistusosuuden suhteessa rivi-riviltä -menetelmällä. IFRS-tilinpäätöksessä osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä. Segmenttiraportoinnissa segmenttien välistä myyntiä ei kohdisteta segmenteille sen vähäisyyden vuoksi eikä sitä raportoida johdolle. -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | Tulos | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Liike- | | Liike- | Rahoitu | ennen | | | | | | | | s- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | vaihto | Poistot | voitto | erät | veroja | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1-3/2009 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | 198,7 | 0,7 | 9,7 | -2,1 | 7,5 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | 71,9 | 3,7 | -17,8 | -4,2 | -22,0 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | 55,3 | 0,2 | 2,5 | 0,2 | 2,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | 18,6 | 0,6 | -2,5 | -0,2 | -2,7 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | 2,5 | 0,2 | -0,2 | -2,3 | -2,5 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernieliminointi | | -9,6 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | 337,5 | 5,4 | -8,3 | -8,6 | -16,9 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyserät | -0,6 | -0,7 | -0,4 | -1,2 | -1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, | | 336,9 | 4,7 | -8,6 | -9,8 | -18,4 | | IFRS | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä -0,2 milj. euroa ja segmenttiraportoinnissa liiketoiminnan muista tuotoista liikevaihtoon kirjatuista eristä. Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista -1,8 milj. euroa, rahoitusleasingin IFRS-käsittelystä 1,2 milj. euroa ja muista tilinpäätösvienneistä 0,2 milj. euroa. Rahoituserien täsmäytyserät ovat rahoitusleasingkorkoja -0,4 milj. euroa, kurssieroja, korkojen jaksotuseroja ja johdannaisten realisoitumattomia voittoja ja -tappioita. -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | Tulos | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Liike- | | Liike- | Rahoitu | ennen | | | | | | | | s- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | vaihto | Poistot | voitto | erät | veroja | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1-3/2008 | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | 277,1 | 0,8 | 10,3 | -1,8 | 8,6 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | 95,1 | 3,7 | -16,4 | -0,6 | -17,1 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | 56,6 | 0,2 | 1,7 | 0,5 | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | 25,0 | 0,6 | -1,2 | -0,1 | -1,3 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | 2,9 | 0,2 | -1,1 | -1,6 | -2,7 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernieliminointi | | -11,5 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | 445,2 | 5,5 | -6,7 | -3,7 | -10,4 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyserät | -0,3 | -0,5 | 1,1 | -2,4 | -1,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, | | 444,9 | 4,9 | -5,5 | -6,1 | -11,6 | | IFRS | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Liikevaihdon täsmäytyserät muodostuvat osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä -0,2 milj. euroa ja segmenttiraportoinnissa liiketoiminnan muista tuotoista liikevaihtoon kirjatuista eristä. Liikevoiton täsmäytyserät muodostuvat henkilöstökuluista 0,4 milj. euroa, rahoitusleasingin IFRS-käsittelystä 0,5 milj. euroa, osakkuusyritysten pääomaosuuskäsittelystä -0,2 milj. euroa ja muista tilinpäätösvienneistä 0,5 milj. euroa. Rahoituserien täsmäytyserät ovat rahoitusleasingkorkoja -0,4 milj. euroa, kurssieroja, korkojen jaksotuseroja ja johdannaisten realisoitumattomia voittoja ja -tappioita. -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVAIHTO | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 1-3/ | 1-3/ | Muutos | Muutos- | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | 2009 | 2008 | | % | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | 198,7 | 277,1 | -78,4 | (28,3) | 1 207,5 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | 71,9 | 95,1 | -23,2 | (24,4) | 920,3 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | 55,3 | 56,6 | -1,3 | (2,3) | 269,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | 18,6 | 25,0 | -6,4 | (25,6) | 156,0 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | 2,5 | 2,9 | -0,4 | (13,8) | 13,5 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernieliminointi | | -9,6 | -11,5 | 1,9 | 16,5 | -65,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | 337,5 | 445,2 | -107,7 | (24,2) | 2 501,5 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyserät | -0,6 | -0,3 | -0,3 | (yli | -19,7 | | | | | | sata) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, | | 336,9 | 444,9 | -108,0 | (24,3) | 2 481,8 | | IFRS | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 1-3/ | 1-3/ | Muutos | Muutos- | 1-12/ | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | 2009 | 2008 | | % | 2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | 9,7 | 10,3 | -0,6 | (5,8) | 69,7 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | -17,8 | -16,4 | -1,4 | (8,5) | 26,2 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | 2,5 | 1,7 | 0,8 | 47,1 | 16,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | -2,5 | -1,2 | -1,3 | (yli | 10,5 | | eet | | | | | | sata) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | -0,2 | -1,1 | 0,9 | 83,3 | -3,3 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | -8,3 | -6,7 | -1,6 | (23,9) | 119,4 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyserät | -0,4 | 1,1 | -1,5 | (yli | 3,8 | | | | | | sata) | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, | | -8,6 | -5,5 | -3,1 | (56,4) | 123,2 | | IFRS | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVAIHTO | | | | | | | VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 1-3/ | 4-6/ | 7-9/ | 10-12/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | 277,1 | 295,7 | 207,8 | 426,9 | 198,7 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | 95,1 | 256,4 | 346,6 | 222,3 | 71,9 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | 56,6 | 68,0 | 68,8 | 76,5 | 55,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | 25,0 | 45,8 | 51,0 | 34,2 | 18,6 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | 2,9 | 3,6 | 3,3 | 3,7 | 2,5 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernieliminointi | | -11,5 | -17,3 | -19,7 | -17,2 | -9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | 445,2 | 652,1 | 657,8 | 746,3 | 337,5 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyserät | -0,3 | -6,3 | -9,3 | -3,8 | -0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, | | 444,9 | 645,9 | 648,5 | 742,5 | 336,9 | | IFRS | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | LIIKEVOITTO | | | | | | | VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 1-3/ | 4-6/ | 7-9/ | 10-12/ | 1-3/ | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | 2008 | 2008 | 2008 | 2008 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | 10,3 | 9,2 | 14,6 | 35,5 | 9,7 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | -16,4 | 17,1 | 30,3 | -4,8 | -17,8 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | 1,7 | 5,6 | 5,4 | 3,7 | 2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | -1,2 | 4,6 | 5,9 | 1,2 | -2,5 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | -1,1 | -0,8 | -1,3 | -0,1 | -0,2 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | -6,7 | 35,6 | 54,8 | 35,6 | -8,3 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Täsmäytyserät | 1,1 | 2,0 | -1,2 | 1,9 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä, | | -5,5 | 37,6 | 53,6 | 37,5 | -8,6 | | IFRS | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | | 3/2009 | 3/2008 | | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | | 382,5 | 432,4 | | 467,5 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | | 274,7 | 242,6 | | 294,5 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | | 29,2 | 28,0 | | 33,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | | 44,0 | 49,8 | | 46,3 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 42,0 | 41,6 | | 41,0 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | | 772,4 | 794,3 | | 882,2 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenteille kohdistamattomat varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ja konsernieliminoinnit yhteensä | 529,9 | 354,7 | | 531,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | | | | 1 302,3 | 1 | | 1 413,3 | | yhteensä, | | | | | 149,0 | | | | IFRS | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | | 3/2009 | 3/2008 | | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talonrakentam | | | | 28,7 | 46,6 | | 57,6 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Infrarakentam | | | | 32,0 | 33,2 | | 55,9 | | inen | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talotekniikka | | | | 6,5 | 6,3 | | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rakennustuott | | | | 3,1 | 4,5 | | 5,8 | | eet | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 0,3 | 1,1 | | 0,7 | | toiminnot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentit | | | | 70,6 | 91,6 | | 129,9 | | yhteensä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenteille kohdistamattomat velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ja konsernieliminoinnit yhteensä | 922,5 | 781,9 | | 941,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | | | | 993,1 | 873,6 | | 1 071,5 | | yhteensä, | | | | | | | | | IFRS | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 8) TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 3/2009 | 3/2008 | | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | -4,6 | -3,2 | | 19,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun pääoman tuotto, % | 0,2 | -0,5 | | 17,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto-% | -2,6 | -1,2 | | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | 25,7 | 26,3 | | 26,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gearing, % | 145,7 | 140,5 | | 98,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korollinen nettovelka, milj. euroa | 450,6 | 386,9 | | 336,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Bruttoinvestoinnit, milj. | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | euroa (sis. leasingostot) | 10,3 | 15,2 | | 60,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilauskanta, milj. euroa | 1 122,2 | 1 | | 1 064,5 | | | | 644,2 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | -josta kansainvälisen liike- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | toiminnan osuus, milj. euroa | 341,4 | 425,6 | | 263,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 8 098 | 8 753 | | 9 776 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö kauden lopussa | 7 998 | 8 948 | | 8 910 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto milj. euroa | 336,9 | 444,9 | | 2 481,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | -josta kansainvälisen liike- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | toiminnan osuus, milj. euroa | 73,2 | 107,2 | | 676,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | % liikevaihdosta | 21,7 | 24,1 | | 27,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 9) OSAKEKOHTAISET | | | | | | | TUNNUSLUVUT | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | 3/2009 | 3/2008 | | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, euroa | -0,88 | -0,59 | | 3,28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, euroa | 16,66 | 14,90 | | 18,45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko/osake, euroa | | | | 0,90 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko/tulos, % | | | | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekannan markkina-arvo, | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | milj. euroa | 268,9 | 597,3 | | 222,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kurssi kauden lopussa, euroa | 15,80 | 35,09 | | 13,05 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto kaudella, 1 000 kpl | 433 | 1 660 | | 3 185 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl | 17 021 | 17 021 | | 17 021 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 10) VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. euroa | | | | 3/2009 | 3/2008 | | 12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuudet omista sitoumuksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut kiinteistökiinnitykset | 0,0 | 1,5 | | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut yrityskiinnitykset | 39,9 | 95,3 | | 40,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantatut arvopaperit | 0,3 | 0,8 | | 0,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | | 0,1 | 0,0 | | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 40,3 | 97,7 | | 42,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkuusyritysten puolesta | 18,8 | 0,1 | | 49,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden puolesta | 19,9 | 8,5 | | 19,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomien vuokrasopimusten | | | | | vähimmäisvuokrat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuoden tai sitä lyhyemmän ajan | 13,1 | 6,5 | | 9,9 | | kuluessa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yli yhden, mutta enintään viiden | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | vuoden kuluessa | 27,5 | 26,2 | | 26,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yli viiden vuoden kuluessa | 27,7 | 17,3 | | 18,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 68,3 | 50,0 | | 55,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien ostositoumukset | 23,8 | 10,7 | | 13,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatermiinit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nimellisarvo | 130,6 | 55,4 | | 81,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 4,4 | 0,1 | | 5,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttaoptiot, ostetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nimellisarvo | 6,8 | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 0,4 | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttaoptiot, asetetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nimellisarvo | 6,8 | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -0,2 | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korko-optiot, ostetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nimellisarvo | 1,6 | 3,4 | | 1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 0,0 | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korko-optiot, asetetut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nimellisarvo | 1,6 | 3,4 | | 1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | 0,0 | 0,0 | | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nimellisarvo | 71,9 | 95,6 | | 71,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypä arvo | -3,9 | -1,6 | | -2,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Sopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta. 11) OIKEUDENKÄYNNIT Markkinaoikeus määräsi joulukuussa 2007 seitsemälle asfalttialan yritykselle kilpailunrajoituslain vastaisesta menettelystä yhteensä 19,4 miljoonan euron seuraamusmaksut, josta Lemminkäiselle 14 milj. euroa. Kilpailuviraston esitys Lemminkäiselle oli 68 milj. euroa. Lemminkäisen lisäksi kilpailuvirasto ja eräät muut asfalttialan yritykset valittivat markkinaoikeuden päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen, jossa asian käsittely on vireillä. Korkein hallinto-oikeus on ilmoittanut, että sen tarkoituksena on antaa asiassa ratkaisu syyskuussa 2009. Helsingin käräjäoikeuteen jätettyjen haastehakemusten mukaan eri kunnat tulevat vaatimaan Lemminkäiseltä ja muilta asfalttiyhtiöiltä vahingonkorvausta, mikäli korkein hallinto-oikeus toteaa, että ko. kuntien alueella on ollut kilpailunrajoituslain vastaista toimintaa. Tiehallinto on vaatinut Lemminkäiseltä enintään 10,5 milj. euroa ja yhteisvastuullisesti muiden asfalttiyhtiöiden kanssa enintään 5,6 milj. euroa. Vaatimukset perustuvat kilpailuviraston väitteisiin siitä, että kielletyt kilpailunrajoitukset olisivat nostaneet päällysteiden hintatasoa tiettyinä ajanjaksoina. Lemminkäinen on kiistänyt nämä väitteet sekä markkinaoikeudessa että korkeimmassa hallinto-oikeudessa. Lisäksi suuri osa Lemminkäisen tietoon tulleista haastehakemuksista koskee alueita ja/tai ajankohtia, joiden osalta markkinaoikeus on katsonut päätöksessään, että Lemminkäinen ei ole toiminut kilpailunrajoituslain vastaisesti. Kaikissa haastehakemuksissa on pyydetty, että korvausvaatimukset jätetään lepäämään ja niiden käsittelyä jatketaan vain, jos korkein hallinto-oikeus päätyy katsomaan Lemminkäisen rikkoneen kilpailunrajoituslakia haastehakemuksissa tarkoitetuilla alueilla ja niissä mainittuina ajanjaksoina. Lemminkäinen on yhtynyt lepäämäänjättämispyyntöihin, mutta pitää esitettyjä korvausvaatimuksia perusteettomina. Vaatimuksista ei ole tehty kuluvarausta.